【株価予想】次期総理は小泉氏か高市氏か｜政策別に動く注目の個別銘柄6選

石破首相の退陣により、次の総理大臣が誰になるかで株式市場のテーマが大きく変わるため、投資家は各候補者の政策を深く理解しておくことが重要です。

この記事では、有力候補である小泉進次郎氏と高市早苗氏の政策を比較し、それぞれが首相になった場合に株価上昇が期待できる具体的な個別銘柄6選を詳しく解説します。

• 次期首相候補（小泉氏・高市氏）の主要政策
• 各候補者の政策から恩혜を受ける具体的な個別銘柄6選
• 政治の変動を投資機会に変えるための具体的な戦略
• 政治テーマ株に投資する際の注意点

次期総理候補で変わる株式市場の主要テーマ

• 首相交代が株価に与える影響
• 小泉進次郎氏が掲げる「環境・DX」政策
• 高市早苗氏が掲げる「経済安保・防衛」政策
• 投資家が注目すべき政策の相違点

新しい首相が誕生すると、その政策によって恩恵を受ける業界や企業が大きく変わるため、株式市場のテーマも一変します。

特に有力候補である小泉進次郎氏と高市早苗氏では、重視する政策分野が大きく異なります。

候補者	主要政策テーマ	関連銘柄の方向性
小泉進次郎氏	環境(GX)・DX・子育て	再生可能エネルギー、SaaS、保育サービス
高市早苗氏	経済安保・防衛・金融緩和	防衛産業、半導体、金融機関

どちらの候補が首相になるかによって、投資すべき銘柄の方向性が180度変わる可能性があるため、両方のシナリオを想定しておくことが重要です。

首相交代が株価に与える影響

首相交代は「ご祝儀相場」と呼ばれる短期的な株価上昇を引き起こすことがあります。

これは、新しい政権への期待感が市場全体に広がり、投資家の買い意欲を刺激するためです。

過去、2021年の岸田内閣発足時には、発足後1ヶ月の日経平均株価が約1.5%上昇しました。

しかし、政策の具体性が乏しいと判断されると、期待感が失望に変わり、相場が下落に転じることもあります。

首相交代は、単なる政治イベントではなく、市場の投資マネーの流れを大きく変えるきっかけとなるのです。

小泉進次郎氏が掲げる「環境・DX」政策

小泉進次郎氏が首相になった場合、政権の最優先課題として「グリーン・トランスフォーメーション（GX）」と「デジタル・トランスフォーメーション（DX）」を掲げることが予想されます。

これは、環境問題への対応と社会のデジタル化を成長戦略の柱とする考え方です。

具体的には、2050年のカーボンニュートラル実現に向けた再生可能エネルギーへの数十兆円規模の投資や、行政手続きのオンライン化を推し進める「デジタル庁」の機能強化などが考えられます。

注目テーマ	政策の方向性
再生可能エネルギー	太陽光や風力発電の導入加速、関連企業への補助金拡充
子育て支援	保育サービスの拡充、育児関連産業への予算増額
DX・SaaS	行政のデジタル化推進、中小企業のIT化促進

小泉氏の政策は、環境関連技術を持つ企業や、社会の効率化に貢献するIT企業にとって、事業を拡大する大きな追い風となります。

高市早苗氏が掲げる「経済安保・防衛」政策

高市早苗氏が首相になった場合、日本の安全と独立を守る「経済安全保障」と「防衛力の抜本的な強化」が政策の中心になります。

防衛費をGDP比2%以上に引き上げる目標を掲げており、実現すれば現在の約5.4兆円から倍増する可能性があります。

また、半導体のような戦略的に重要な物資の国内生産を促すための大規模な財政出動も予想されるでしょう。

注目テーマ	政策の方向性
防衛	防衛費の大幅増額、防衛装備品の国内生産強化
半導体・経済安保	半導体の国内工場誘致・建設への補助、サイバーセキュリティ強化
金融・不動産	アベノミクスを継承した積極的な金融緩和の継続

高市氏の政策は、伝統的な重厚長大産業である防衛関連企業や、国家の基盤を支える半導体メーカーなどが主な恩恵を受けることになります。

投資家が注目すべき政策の相違点

両候補の政策における最も重要な相違点は、国の予算をどこに重点的に配分するかという点にあります。

小泉氏は未来への投資、高市氏は現在の安全保障を重視する傾向です。

例えば、財源についての考え方も異なります。

小泉氏は「こども保険」のような新たな財源確保を模索する一方、高市氏は国債発行による積極的な財政出動を容認する姿勢を見せており、この違いは金利の動向にも影響を与えます。

観点	小泉進次郎氏	高市早苗氏
成長戦略の柱	環境(GX)・DX	経済安保・防衛
恩恵を受ける業界	IT、再生可能エネルギー、人材サービス	防衛、半導体、建設、金融
財政に対する考え方	新たな財源も検討(増税リスク)	積極財政(国債増発)

どちらの候補が首相になるかで市場の主役となるセクターが大きく入れ替わるため、自身の投資スタイルや関心のある分野と照らし合わせて注目しておく必要があります。

政策別に動く注目の個別銘柄6選

• レノバ(9519) – GX推進で期待される再生可能エネルギー企業
• JPホールディングス(2749) – 子育て支援策の恩恵を受ける保育サービス
• Sansan(4443) – 行政・企業のDX化を牽引する成長性
• 三菱重工業(7011) – 防衛費増額方針で注目の基幹企業
• 東京エレクトロン(8035) – 経済安保の中核となる半導体製造装置メーカー
• 三菱UFJフィナンシャル・グループ(8306) – 金融緩和継続による低金利環境の追い風

次期首相が誰になるかで、市場の主役となる銘柄群は大きく変わります。

ここでは、小泉進次郎氏と高市早苗氏、それぞれの政策テーマから恩恵を受ける可能性のある代表的な6銘柄を解説します。

候補者	主要政策テーマ	関連銘柄
小泉進次郎氏	GX推進、子育て支援、DX化	レノバ、JPホールディングス、Sansan
高市早苗氏	防衛費増額、経済安全保障、金融緩和	三菱重工業、東京エレクトロン、三菱UFJフィナンシャル・グループ

候補者の政策の方向性を理解し、関連する企業に注目することが、政治の変動期に投資機会をつかむための鍵となります。

レノバ(9519) – GX推進で期待される再生可能エネルギー企業

レノバは、再生可能エネルギーの発電事業開発を手掛ける企業です。

特に小泉氏が推進するGX（グリーン・トランスフォーメーション）、つまり脱炭素社会への移行を国の成長戦略の柱に据える政策は、同社にとって大きな追い風となります。

2030年度の国の温室効果ガス排出量削減目標は2013年度比で46%減と設定されており、目標達成には再生可能エネルギーの導入拡大が不可欠です。

レノバは太陽光、バイオマス、風力、地熱と幅広い電源開発の実績を持っています。

事業内容	特徴
太陽光発電	国内各地に大規模なメガソーラーを開発・運営
バイオマス発電	木質チップなどを燃料とする安定的な電力供給源
洋上風力発電	今後の成長が期待される大規模プロジェクトに参画

小泉氏が首相に就任した場合、再生可能エネルギー導入を加速させる補助金や制度改正が期待され、レノバの事業拡大と株価上昇に直結するシナリオが描けます。

JPホールディングス(2749) – 子育て支援策の恩恵を受ける保育サービス

JPホールディングスは、保育園や学童クラブを全国で運営する企業です。

小泉氏が掲げる「こどもまんなか社会」の実現に向けた政策は、同社のような子育て関連サービスを提供する企業にとって追い風です。

2023年度の国のこども家庭庁関連予算は約4.8兆円でしたが、さらなる拡充が見込まれています。

具体的には、保育士の処遇改善や保育所の受け入れ枠拡大などが進めば、JPホールディングスの安定的な収益基盤はより強固になります。

運営施設	内容
保育園	認可保育園や認証保育所など約200施設を運営
学童クラブ	小学生向けの放課後預かりサービス
児童館	地域の子育て拠点としての役割

少子化対策が国の重要課題であることは間違いなく、小泉氏が首相になれば関連予算の増額は確実視されます。

そうなれば、業界大手の一角である同社の企業価値も改めて見直されるでしょう。

Sansan(4443) – 行政・企業のDX化を牽引する成長性

Sansanは、法人向けの名刺管理サービスで圧倒的なシェアを誇る企業です。

小泉氏がデジタル改革を推進する中で、行政や企業のDX（デジタル・トランスフォーメーション）は中心的なテーマとなり、同社のサービス需要を押し上げます。

主力の「Sansan」は導入企業数が8,000社を超え、営業活動の効率化に貢献しています。

さらに、インボイス制度に対応した請求書受領サービス「Bill One」も急成長しており、企業の業務デジタル化の流れに乗っています。

サービス名	特徴
Sansan	組織内での人脈共有を可能にする法人向け名刺管理
Eight	個人向けの名刺アプリ
Bill One	あらゆる請求書をオンラインで受け取るクラウドサービス

デジタル庁を中心とした行政手続きのオンライン化が進むと、その流れは民間企業にも波及します。

Sansanは、その波に乗る中心的な企業として、継続的な成長が期待される銘柄です。

三菱重工業(7011) – 防衛費増額方針で注目の基幹企業

三菱重工業は、日本の防衛産業を代表する基幹企業です。

高市氏が掲げる防衛費の増額は、同社の防衛・宇宙セグメントの受注拡大に直結する最重要政策といえます。

政府は防衛費を2027年度までに国内総生産（GDP）比で2%に倍増させる目標を掲げています。

この方針は、戦闘機や護衛艦、ミサイルなどを手掛ける三菱重工業にとって、長期にわたる安定的な需要が見込めることを意味します。

分野	主な製品
航空宇宙	F-35戦闘機の最終組立・検査、H3ロケット
艦艇	イージス艦、潜水艦
車両・特殊機械	10式戦車、水陸両用車

高市氏が首相に就任した場合、この防衛力強化の流れは一層加速する可能性が高いです。

その結果、防衛関連銘柄の中核である同社の株価は、政策の恩恵を最も受ける銘柄の一つとして市場の注目を集めることになります。

東京エレクトロン(8035) – 経済安保の中核となる半導体製造装置メーカー

東京エレクトロンは、半導体を製造するための装置で世界トップクラスのシェアを持つ企業です。

高市氏が重視する経済安全保障において、半導体の国内供給網の強化は最重要課題であり、同社の役割はきわめて大きくなります。

日本政府は、半導体の国内生産拠点を確保するため、2021年度からの3年間で総額約2兆円規模の予算を確保しています。

この資金は、熊本県でのTSMCの工場建設などに投じられ、製造装置メーカーである東京エレクトロンにも設備投資の波が及びます。

装置分野	世界シェア
コータ/デベロッパ	90%以上
FPD製造用エッチング装置	70%以上
熱処理成膜装置	40%以上

高市氏の政策は、半導体を単なる工業製品としてではなく、国家の安全を左右する戦略物資と位置づけます。

この流れは、日本の半導体産業を代表する東京エレクトロンの事業環境にとって、強力な追い風となるでしょう。

三菱UFJフィナンシャル・グループ(8306) – 金融緩和継続による低金利環境の追い風

三菱UFJフィナンシャル・グループは、日本最大の金融グループです。

高市氏はアベノミクスを継承し、大規模な金融緩和を継続する姿勢を示しており、メガバンクにとっては収益機会が広がる可能性があります。

金融緩和による低金利環境が続くと、企業は設備投資などのための資金調達がしやすくなります。

2023年度の国内銀行の貸出平均残高は前年度比3.1%増の約611兆円となるなど、企業の資金需要は底堅く推移しており、三菱UFJフィナンシャル・グループの貸出収益を支えています。

事業	内容
デジタルサービス	法人・個人向けの銀行業務
信託財産	資産運用・管理サービス
証券ホールディング	株式や債券の売買・引受業務

高市氏が積極的な財政出動と金融緩和を継続する限り、市場に潤沢な資金が供給され、企業の経済活動が活発になります。

その結果、資金需要の受け皿となるメガバンク、特にトップバンクである同社への注目度は高まります。

政治テーマ株への投資で押さえるべきポイント

• 候補者の発言で乱高下する株価の変動リスク
• 相場格言「噂で買って事実で売る」の意味
• 報道や世論調査など最新情報の継続的な確認
• 一つの銘柄に集中しないリスク管理の徹底

政治テーマ株への投資は、短期間で大きなリターンを狙える魅力がある一方で、高い変動リスクを伴います。

そのため、冷静な情報収集とリスク管理の徹底が何よりも重要になります。

これらのポイントを理解することで、不確実な政治イベントを確かな投資機会に変えることができます。

候補者の発言で乱高下する株価の変動リスク

政治テーマ株は、候補者や有力政治家の発言一つで株価が大きく上下する、高いボラティリティ（価格変動率）が特徴です。

過去には、特定の政策への言及があっただけで、関連する銘柄の株価がわずか数時間のうちに10%以上も動くケースがありました。

このような急な値動きは予測が難しく、高値で掴んでしまうと大きな損失につながる危険性をはらんでいます。

感情に流された売買は避け、常に冷静な判断を保つことが、予期せぬ損失を防ぐための第一歩となります。

相場格言「噂で買って事実で売る」の意味

「噂で買って事実で売る」とは、期待感が高まっている段階で投資し、情報が確定して公になった時点で利益を確定させるという投資手法を示す相場格言です。

例えば、「次期総理はA氏が有力」という報道（噂）が出ると、A氏の政策に関連する銘柄が期待感から買われて上昇します。

しかし、A氏が正式に総理に就任する（事実）と、その期待感が材料として織り込み済みとなり、利益を確定したい投資家の売りで株価が下落することがよくあります。

この格言を念頭に置き、いつ売却するのかという「出口戦略」をあらかじめ立てておくことが、政治テーマ株投資で利益を確保するための鍵となります。

報道や世論調査など最新情報の継続的な確認

総裁選の動向は日々刻々と変化するため、情報の鮮度が投資判断の質を直接左右します。

そのため、日本経済新聞の電子版やテレビ東京の「ワールドビジネスサテライト」といった信頼性の高いメディア、さらに株探やみんかぶなどの金融情報サイトを複数チェックし、多角的に情報を集める習慣が不可欠です。

一つの情報源に頼るのではなく、複数の情報を比較検討することで、偏りのない客観的な判断が可能になります。

信頼できる情報源から継続的に情報を仕入れ、客観的な事実に基づいて次の展開を予測する姿勢が求められます。

一つの銘柄に集中しないリスク管理の徹底

政治テーマ株は値動きの予測が難しいため、資産を一つの銘柄に集中させることは大きな危険を伴います。

万が一、予測が外れて株価が急落した場合に、深刻なダメージを負うことを避けるためです。

対策として、例えば「小泉氏の関連銘柄」と「高市氏の関連銘柄」を両方保有したり、同じテーマ内でもレノバとイーレックスのように最低でも3〜5銘柄程度に分散することが有効な手段です。

資産を分散させることで、一つの銘柄が想定外の動きをしたとしても、資産全体への影響を限定的に抑えられます。

このひと手間が、安心して投資を続けるための精神的な余裕にもつながるのです。

総裁選に向けた投資戦略の組み立て方

• 各候補者の当選可能性の分析
• 自身のポートフォリオと関連テーマの整理
• シナリオ別の投資計画の事前準備
• 購入と売却のタイミングを見極める視点

政治という不確実な要素を投資機会に変えるためには、事前の戦略準備が最も重要になります。

選挙の結果に一喜一憂し、行き当たりばったりの売買を繰り返すことは避けなければなりません。

冷静な判断を下すための具体的な手順を4つのステップに分けて解説します。

ステップ	実施内容
1. 当選可能性の分析	各候補者の支持率や党内情勢を客観的なデータで把握
2. ポートフォリオ整理	保有銘柄と各候補者の政策テーマとの関連性を確認
3. シナリオ別計画	誰が当選した場合に、どの銘柄を売買するかの計画を立案
4. タイミングの判断	「噂で買って事実で売る」を基本に、エントリーと利確の目安を設定

これらのステップを事前に踏むことで、総裁選の結果が判明した際に、慌てることなく計画通りに行動できるようになります。

各候補者の当選可能性の分析

投資戦略を立てる上で、各候補者の当選の可能性を客観的に把握することが第一歩です。

特定の候補者に絞り込むのではなく、複数のシナリ​​オを想定するために、情勢を冷静に分析します。

例えば、日本経済新聞や読売新聞などが定期的に発表する世論調査や党員調査の結果は、有力な判断材料となります。

直近の調査では小泉氏と高市氏の支持率が拮抗しており、どちらが勝利してもおかしくない状況です。

これらの数字を鵜呑みにせず、時系列での変化や調査対象の内訳などを細かく追うことが大切です。

この分析を通じて、どちらの候補者が優勢なのか、あるいは接戦なのかという大局観を持つことが、次のステップに繋がります。

自身のポートフォリオと関連テーマの整理

次に、現在保有している銘柄と、これまで解説してきた政策テーマとの関連性を確認します。

保有銘柄がどの候補者の政策で恩恵を受けるか、あるいは悪影響を受けるかを洗い出す作業です。

例えば、再生可能エネルギー関連のレノバ（9519）を保有している場合、GX推進を掲げる小泉氏が当選すれば追い風になると考えられます。

逆に、防衛関連の三菱重工業（7011）を多く持っているなら、防衛費増額を掲げる高市氏が当選した方が株価上昇の期待は高まります。

Excelなどで保有銘柄と各候補者の政策テーマを一覧にすると、視覚的に整理しやすくなります。

保有銘柄例	関連テーマ	小泉氏当選	高市氏当選
レノバ(9519)	GX（グリーン・トランスフォーメーション）	◎	△
Sansan(4443)	DX（デジタル・トランスフォーメーション）	◯	◯
三菱重工業(7011)	防衛	△	◎
三菱UFJ(8306)	金融緩和	◯	◯

この整理を行うことで、総裁選の結果に対して、自分の資産がどう変動するかのリスクとリターンを事前に把握できます。

シナリオ別の投資計画の事前準備

ポートフォリオの整理ができたら、具体的な投資計画を立てます。

「誰が当選したら、どの銘柄を、いくらで、どれくらい買う（または売る）か」という行動計画をシナリオ別に作成しておくことが肝心です。

「小泉氏が当選確実となった場合、保有している三菱重工業を一部利益確定し、その資金で新たにJPホールディングス(2749)を株価280円を目安に100株購入する」といったように、具体的な銘柄名、株価、数量まで落とし込んで計画を立てます。

高市氏が当選した場合の計画も同様に準備しておきましょう。

こうして複数のシナリオに対応できる計画があれば、実際の選挙結果が出たときに迷わず、かつ迅速に行動を起こすことが可能になります。

購入と売却のタイミングを見極める視点

最後に、売買のタイミングについて考えます。

政治テーマ株は「噂で買って事実で売る」が鉄則と言われており、当選が確定した瞬間が利益確定の売り時になるケースが少なくありません。

総裁選の投開票日に向けて、世論調査などで特定の候補者が優勢との報道が増えると、関連銘柄の株価は期待感から上昇し始めます。

投開票日の1〜2週間前から上昇トレンドが始まることが多いため、購入はこのタイミングを狙うのが一つの手です。

そして、実際に当選が確定したというニュースが出た直後は、多くの投資家が利益確定に動くため、株価が下落するリスクを考慮します。

フェーズ	市場の動き	投資行動の例
総裁選告示前	候補者の出馬表明や政策への思惑	関連テーマの情報収集と銘柄選定
選挙戦中盤	世論調査で優勢が伝わる	期待感で株価が上昇し始めるため、購入を検討
投開票日直後	結果確定で材料出尽くし	利益確定売りが出やすいため、売却を検討

あらかじめ出口戦略まで含めて計画することで、高値掴みを避け、利益を確実に確保する確率を高めます。

よくある質問（FAQ）

小泉氏、高市氏以外の候補者が出てきた場合はどう考えれば良いですか？

新しい候補者の主要な政策を確認することが基本になります。

その政策がどの産業分野（例えば、金融緩和なら銀行、デジタル化推進ならIT企業など）にとって追い風になるかを考え、関連する企業を探し出します。

候補者の過去の発言や公式サイトの政策集を調べることで、投資のヒントが見つかります。

「ご祝儀相場」は、一般的にどのくらい続くものですか？

新内閣が発足してから1ヶ月程度で落ち着く傾向があります。

ただし、市場の期待が非常に大きい場合や、具体的な経済政策がすぐに打ち出された場合は、期間が長引くこともあります。

逆に、政策の方向性が見えないと、数日で勢いを失うため注意が必要です。

記事で紹介された銘柄以外に、自分で関連銘柄を見つける方法はありますか？

証券会社のウェブサイトや株式情報サイトで、特定のテーマ（例：「再生可能エネルギー」「防衛」など）で銘柄を検索する方法が効率的です。

また、ある企業の業績が伸びると、その企業に部品やサービスを供給している取引先の株価も上がりやすくなります。

このように連想を広げると、隠れた有望株を発見できます。

もし総裁選の結果が予想外だった場合、どう対処すれば良いでしょうか？

まず、慌てて売買しないことが大切です。

予想外の候補者が当選した場合、その人物の政策を改めて確認し直しましょう。

ご自身の保有している銘柄が、新しい政策でどのような影響を受けるかを冷静に分析し、保有を続けるか売却するかを判断します。

事前に損切りルールを決めておくと、冷静に対処しやすくなります。

首相の交代は、円相場や金利にも影響を与えますか？

はい、大きく影響します。

例えば、積極的な金融緩和を続ける姿勢の候補者が首相になれば、金利は低いままで円安が進みやすくなります。

この動きは輸出企業の業績にプラスです。

逆に、財政規律を重視する候補者であれば、長期金利が上昇し円高に動くことも考えられ、銀行株などに影響を与えます。

総裁選が終わった後も、これらのテーマ株を持ち続けても良いのでしょうか？

新政権の政策が実行され、実際に企業の業績向上に繋がるようであれば、長期的に保有する価値は十分にあります。

大切なのは、選挙という一時的なイベントへの期待感だけで判断しないことです。

選挙後は、政策が本当に進んでいるか、企業の業績が計画通りに伸びているかを定期的に確認し、保有を続けるか判断していく必要があります。

まとめ

石破首相の退陣を受け、次期総理候補である小泉氏と高市氏の政策によって株式市場がどう動くかを解説いたしました。

この記事で最も重要なのは、どちらの候補者が首相になるかで、注目すべき株式のテーマが全く異なるという点です。

• 小泉氏が首相なら環境(GX)・DX関連銘柄
• 高市氏が首相なら経済安保・防衛関連銘柄
• 期待感で買い事実で売る「出口戦略」の重要性

まずは本記事で紹介した候補者ごとの注目銘柄を参考に、ご自身の投資計画を具体的に立てることが重要になります。